随着“零日期权”押注热潮的兴起 纳斯达克交易所正在扩大其短期期权投资组合
【友财网讯】-受到对冲基金和散户交易者欢迎的短期期权迅速增长，目前正从股票向其他资产类别蔓延。
纳斯达克上周推出了基于以下交易所交易产品的新的两周期权合约，将于周三到期：
美国石油基金(USO)；
美国天然气基金(UNG)；
SPDR黄金股(GLD)；
iShares Silver Trust（SLV）；
iShares 20多年期国债ETF（TLT）
短期期权市场已经为基于股指产品的合约建立了良好的基础，比如SPDR标准普尔500指数ETF信托(SPY)和追踪纳斯达克100指数的景顺QQQ信托(QQQ)。虽然期权合约历来在周五到期，但现在最受欢迎的股指合约在一周的每一天到期。这创造了“零日到期（zero-day to expiration）”即“0DTE”期权交易的能力。
新上市的股票使新资产类别更接近这一现实。
纳斯达克在6月份的规则变更提案中表示:“交易所认为，投资者对包括周三到期在内的其他到期交易存在普遍需求，SPY、QQQ和IWM周三到期交易的成交量比例相对较大就是证明。”美国证券交易委员会（SEC）于11月13日批准了这些产品。
近年来，即将到期的期权交易在期权市场中所占的份额急剧扩大，这些新基金应运而生。根据芝加哥期权交易所(Cboe)的数据，在不到一天到期的合约中，标准普尔500指数期权交易的比例从2018年的8%上升到今年迄今为止的每个月至少42%。
受欢迎的原因可能是交易员们在寻找方法，根据某一天发生的事件的结果建立头寸。例如，周三到期的合约将与美联储一年八次的新政策声明同时发布。
短期期权交易的兴起在华尔街引发了意见分歧。例如，摩根大通(JPMorgan)策略师马尔科·科拉诺维奇(Marko Kolanovic)警告称，这种狂热可能会引发一场“波动性末日”（Volmageddon）式的事件，但并非所有人都担心交易增加会给市场带来风险。这个词指的是2018年2月的一个极端波动日，短线策略被摧毁。
“在我看来，“零日到期期权”一直是一个有风险的日子，但我们现在把风险分散到了整个月。对我来说，这让风险更小了。”嘉信理财金融研究中心(Schwab Center for Financial Research)交易和衍生品主管兰迪·弗雷德里克(Randy Frederick)在接受CNBC采访时表示。
“如果有少数人想要猜测市场在任何一天从开盘到收盘的走势，那又怎么样，没什么大不了的。”
纳斯达克在其规则变更提案中表示，预计周三推出的新期权不会对“市场造成任何干扰”。
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